保険料は、支払う保険金・保険会社の経費・運用実績の３つの項目を予測して 決められます。予測なので、実際は違う結果になるのが普通です。

例えば、生命保険で死亡率の予測より低かった場合には、実際に支払われた保険金は少なくなります。 また、集めた保険料の運用実績が良かった場合や会社の経費が予想より少なくて済んだ場合には、 予定よりも多めに保険料が集まることになります。

この予測よりも多めに集まった保険料の部分を剰余金といいます。そして、この剰余金は契約者に 還元されます。この還元されたものが配当金です。つまり、配当金は余分に支払った保険金が 戻ってきたものです。

配当金の受け取り方法にはいくつかのタイプがあります。
（１）積立配当方式・・・契約者の請求があるまで積み立てられます。いつでも契約者は配当金を引き出すことが出来ます。
（２）保険金買増し方式・・・配当金の分だけ、保険金額を増額します。
（３）保険料相殺方式・・・配当金を保険料にあてます。
（４）現金払い方式・・・年1回現金で受け取ります。
一般的には、積立配当方式が利用されています。

また、保険には、配当金の有るタイプと配当金の無いタイプがあります。 配当金を出さないとすることで保険料を安くしています。
（１）有配当保険・・・剰余金に応じて配当金が出ます。一般的な保険。
（２）準有配当保険・・・一部の剰余金に対して配当金が出ます。
（３）無配当保険・・・剰余金があっても配当金は出ません。

有配当保険では、契約開始3年目から毎年、剰余金がある場合に配当金がでます。
準配当保険では、契約開始6年目から5年毎に、剰余金がある場合に配当金がでます。

配当金は剰余金がある場合に出るので、景気が悪くなって保険会社の保険料の運用実績が 悪くなると出なくなります。